Piotroski F Score Back Testing Forex

Piotroski Score Was ist der Piotroski Score Der Piotroski Score ist eine diskrete Punktzahl zwischen 0-9, die neun Kriterien widerspiegelt, die verwendet werden, um die Stärke einer Firmenfinanzposition zu bestimmen. Der Piotroski Score wird verwendet, um die Best-Wert-Bestände zu bestimmen, neun ist die beste. Die Partitur wurde nach Chicago Accounting Professor, Joseph Piotroski, die die Skala nach den spezifischen Kriterien in der Jahresrechnung gefunden benannt. Für jedes Kriterium (unten), das erfüllt ist, wird das Unternehmen einen Punkt gegeben, wenn es nicht erfüllt ist, dann werden keine Punkte vergeben. Die Punkte werden dann addiert, um die Best-Wert-Bestände zu bestimmen. Positive Rendite auf Aktiva im laufenden Jahr (1 Punkt). Positiver operativer Cashflow im laufenden Jahr (1 Punkt). Höhere Rendite (ROA) im laufenden Zeitraum gegenüber dem ROA im Vorjahr (1 Punkt). Cash Flow aus Geschäftstätigkeit ist größer als ROA (1 Punkt) Geringere Quote der langfristigen Verbindlichkeiten in der aktuellen Periode gegenüber Vorjahreswert (1 Punkt). Höhere Stromquote in diesem Jahr gegenüber dem Vorjahr (1 Punkt). Im Vorjahr wurden keine neuen Aktien ausgegeben (1 Punkt). Eine höhere Bruttomarge gegenüber dem Vorjahr (1 Punkt). Eine höhere Vermögenswendequote gegenüber dem Vorjahr (1 Punkt). BREAKING DOWN Piotroski Ergebnis Wenn ein Unternehmen eine Punktzahl von 8 oder 9 hat, gilt es als stark. Wenn die Punktzahl zwischen 0 und 2 Punkten liegt, wird die Aktie als schwach angesehen. Piotroskis April 2000 Paper Value Investing: Die Verwendung von Historical Financial Information Information zur Trennung der Gewinner von Verlierern zeigte, dass die Piotroski Score Methode hätte eine 23 jährliche Rendite zwischen 1976 und 1996 gesehen hätte, wenn die erwarteten Gewinner gekauft wurden und erwartet Verlierer kurzgeschlossen. Mit jedem Investment-System, Blick auf Vergangenheit Ergebnisse nicht immer bedeutet, es wird in der Zukunft funktionieren, aber mit einem Investitionsplan und Regeln ist nie eine schlechte idea. The Piotroski F-Score: Eine grundlegende Bildschirm für Wertbestände Die Piotroski F-Score Ziele Um die gesündesten Unternehmen aus einem Wertkorbbestand zu identifizieren, indem ein Satz von neun buchhalterischen Kriterien zur Auswahl der Aktien angewandt wird. Hintergrund für die F-Score Joseph Piotroski ist nun Associate Professor für Buchhaltung an der Stanford University Graduate School of Business. Er entwickelte die F-Score im Jahr 2000 an der University of Chicago. Piotroski erkannte, dass es zwar schon lange gezeigt hat, dass Wertpapiere (oder hohe Buchmärkte, wie er sie nennt) zwar eine starke Rendite aufweisen, aber dennoch eine große Variabilität hinsichtlich der Renditen dieser Aktien aufweisen. Er stellte fest, dass: Eingebettet in diese Mischung von Unternehmen, haben Sie einige, die nur stellar sind. Ihre Leistung dreht sich um. Die Leute werden optimistisch über die Aktie, und es wirklich aus, aber die Hälfte der Unternehmen schmachten sie weiterhin schlecht ausführen und schließlich de-Liste oder Insolvenz anmelden. Er fragte sich, ob es möglich sei, die Armen auszumerzen und die Gewinner im Voraus zu identifizieren. Er bemühte sich daher, eine einfache buchhalterische Aktienselektionsstrategie für die Bewertung der Finanzkraft einer Aktie zu entwickeln. Piotroskis F-Score umfasst neun Variablen aus einem Unternehmensabschluss. Ein Punkt wird für jeden Test vergeben, den ein Bestand vergeht. Piotroski betrachtet alle Aktien, die acht oder neun Punkte als der stärkste erzielten. Ist die F-Score Arbeit Empirische Analyse zu testen, die Strategie auf dem britischen Markt scheint sehr begrenzt. Piotroskis Forschung in den USA schlägt jedoch vor, dass diese Art von Fundamentalanalyse ein effektiver Wertfilter sein kann. Durch die Investition in die Top-Performer zeigte er, dass über eine 20-jährige Testperiode von 1976 bis 1996 die durchschnittliche Rendite eines High-Book-to-Market-Investors um mindestens 7,5 jährlich erhöht werden kann. Darüber hinaus fand er, dass der Kauf der Top-Aktien auf dem Markt und kurzschließen diejenigen, die die schlimmsten Kerben erhalten hätte, hätten 23 jährliche Gewinne, mehr als das Doppelte der SampP 500 breite Marktindex Rendite geführt. Piotroski stellte auch fest, dass schwache Bestände, die zwei Punkte oder weniger erzielten, fünfmal häufiger waren, um entweder aufgrund von Finanzproblemen in Konkurs oder Delist zu fallen. Vor kurzem zeigte die American Association of Individual Investors, dass die F-Score war die einzige ihrer 56 Screening-Methoden, die positive Ergebnisse im Jahr 2008 hatte (bis 32,6 im Durchschnitt über 5 Aktien, versus -41,7 für alle of8230 Unlock dieser Artikel sofort durch Protokollierung Auf Ihr Konto Dont haben ein Konto Registrieren Sie sich kostenlos und gut erhalten Sie Ihren Weg Nach unseren Nutzungsbedingungen StockPedia ist eine finanzielle News-Daten-Website, Diskussionsforum und Content-Aggregator. Unsere Website sollte nur für pädagogische Zwecke verwendet werden Nicht Anlageberatung, Empfehlungen oder Ansichten, ob eine Investition oder Strategie für die Investitionsbedürfnisse einer bestimmten Person geeignet ist. Sie ​​sollten Ihre eigenen Entscheidungen und suchen unabhängige professionelle Beratung, bevor Sie dies tun. 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